Xbox division's loss doubles link
By Reuters
May 13, 2003, 7:30 AM PT
Microsoft lost nearly twice as much on its Xbox, games and consumer hardware division in the most recent quarter than it had a year earlier, according to a new regulatory filing.
Redmond, Wash.-based Microsoft reported Monday that the home and entertainment division lost $190 million before taxes, write-offs and other charges in its fiscal third quarter that ended March 31, compared with a loss of $97 million a year earlier.
The division's quarterly revenue fell to $493 million from $943 million a year earlier.
The loss, which is mainly due to the ongoing costs of Microsoft's one-and-a-half-year effort to break into the video game business, was detailed on the same day the software giant announced new features and games for the Xbox.
Microsoft also posted operating losses in its other new businesses, as the company seeks to move its software beyond the desktop amid weak growth in sales of personal computers.
The company's business solutions division, which makes and sells software to small and medium-size businesses, had an operating loss of $67 million on revenue of $148 million.
MSN, Microsoft's Internet access and portal service, had a loss of $92 million on revenue of $619 million. The unit covering software for devices and mobile phones generated a $42 million loss on $39 million in revenue.
Microsoft's three flagship divisions all increased their revenue and operating profit in the fiscal third quarter from a year earlier.
The desktop software division, including the Windows operating system, had an operating profit of $1.99 billion on revenue of $2.5 billion.
The division for server software for managing computer networks had an operating profit of $421 million on revenue of $1.59 billion.
The information worker segment that includes the Office suite of document, spreadsheet and e-mail programs had an operating profit of $1.94 billion on revenue of $2.47 billion.
(sektori.com)
Xbox-yksikkö tekee tukevasti miinusta
Microsoft ilmoitti maanantaina, että sen Xboxista vastaava Microsoft Home and Entertainment -yksikkö teki vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 190 miljoonan tappiot. Viime vuoden ensimmäisellä neljänneksellä kyseisen yksiköt tappiot jäivät 97 miljoonaan. Ensimmäisen vuosineljänneksen tulot olivat tänä vuonna 493 miljoonaa dollaria, kun ne viime vuonna olivat 943 miljoonaa dollaria. Tappioiden perimmäinen syy on Microsoftin yritys tunkeutua pelikonsolibisnekseen Xbox-konsolillaan, jota myydään alle tuotantokustannusten.
Vaikka Xbox ja MSN (-92 milj. dollaria) tekevät tappiota, ei Microsoftilla ole syytä huoleen. Yhtiön pohjakassassa riittää rahaa ja lisäksi yhtiön kokonaisrahavirta on positiivinen, sillä ohjelmistotuotanto keräsi ensimmäisellä vuosineljänneksellä lähes neljän ja puolen miljardin dollarin voitot. Käytännössä Xboxeja voitaisiin siis myydä lähes ilmaiseksi, ennenkuin yhtiö ajautuisi miinukselle.
By Reuters
May 13, 2003, 7:30 AM PT
Microsoft lost nearly twice as much on its Xbox, games and consumer hardware division in the most recent quarter than it had a year earlier, according to a new regulatory filing.
Redmond, Wash.-based Microsoft reported Monday that the home and entertainment division lost $190 million before taxes, write-offs and other charges in its fiscal third quarter that ended March 31, compared with a loss of $97 million a year earlier.
The division's quarterly revenue fell to $493 million from $943 million a year earlier.
The loss, which is mainly due to the ongoing costs of Microsoft's one-and-a-half-year effort to break into the video game business, was detailed on the same day the software giant announced new features and games for the Xbox.
Microsoft also posted operating losses in its other new businesses, as the company seeks to move its software beyond the desktop amid weak growth in sales of personal computers.
The company's business solutions division, which makes and sells software to small and medium-size businesses, had an operating loss of $67 million on revenue of $148 million.
MSN, Microsoft's Internet access and portal service, had a loss of $92 million on revenue of $619 million. The unit covering software for devices and mobile phones generated a $42 million loss on $39 million in revenue.
Microsoft's three flagship divisions all increased their revenue and operating profit in the fiscal third quarter from a year earlier.
The desktop software division, including the Windows operating system, had an operating profit of $1.99 billion on revenue of $2.5 billion.
The division for server software for managing computer networks had an operating profit of $421 million on revenue of $1.59 billion.
The information worker segment that includes the Office suite of document, spreadsheet and e-mail programs had an operating profit of $1.94 billion on revenue of $2.47 billion.
(sektori.com)
Xbox-yksikkö tekee tukevasti miinusta
Microsoft ilmoitti maanantaina, että sen Xboxista vastaava Microsoft Home and Entertainment -yksikkö teki vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 190 miljoonan tappiot. Viime vuoden ensimmäisellä neljänneksellä kyseisen yksiköt tappiot jäivät 97 miljoonaan. Ensimmäisen vuosineljänneksen tulot olivat tänä vuonna 493 miljoonaa dollaria, kun ne viime vuonna olivat 943 miljoonaa dollaria. Tappioiden perimmäinen syy on Microsoftin yritys tunkeutua pelikonsolibisnekseen Xbox-konsolillaan, jota myydään alle tuotantokustannusten.
Vaikka Xbox ja MSN (-92 milj. dollaria) tekevät tappiota, ei Microsoftilla ole syytä huoleen. Yhtiön pohjakassassa riittää rahaa ja lisäksi yhtiön kokonaisrahavirta on positiivinen, sillä ohjelmistotuotanto keräsi ensimmäisellä vuosineljänneksellä lähes neljän ja puolen miljardin dollarin voitot. Käytännössä Xboxeja voitaisiin siis myydä lähes ilmaiseksi, ennenkuin yhtiö ajautuisi miinukselle.
